DeFi крипто данъчно ръководство: Анализиране на заеми, земеделско производство, пулове на ликвидност, заеми и печалба

Пространството на DeFi, което съществува в по-голямата криптоиндустрия, отбелязва експлозивен растеж през 2020 г. Подхранвано от фермери за добив и притежатели на крипто, търсещи възможности да заработят крипто, милиарди долари криптовалута са изляти в DeFi и екосистемата Ethereum като цяло. 

С тази вълна от нова крипто активност идва съдбоносният въпрос: Какви са данъчните последици за DeFi? Как действат транзакциите на DeFi от данъчна гледна точка? 

В тази статия ние се впускаме в тези въпроси и споделяме основите на данъците DeFi, тъй като те се отнасят до заеми, заеми, земеделие, пулове на ликвидност и печалба.

Крипто данъци 101

В САЩ и много други страни криптовалутите се третират като собственост за данъчни цели. Подобно на други форми на собственост като акции и облигации, вие получавате капиталови печалби и капиталови загуби, когато продавате, обменяте или по друг начин се разпореждате с криптовалутата си. Капиталовите печалби и загуби трябва да се отчитат във вашите данъци. 

Освен това, когато печелите криптовалути по какъвто и да е начин, независимо дали това е добив, залагане или форми на лихва, вие признавате доходите по справедливата пазарна стойност на криптовалутата към момента на нейното получаване. Този доход трябва да се отчита във вашите данъци. 

Въпреки че IRS не публикува никакви директни указания за DeFi, те публикуват общи насоки за криптовалутата. Данъчните последици за DeFi могат да се извлекат от тези насоки. Тъй като излизат повече актуализации от данъчна законодателна гледна точка, това ръководство ще бъде актуализирано, за да отрази тези промени. 

Ако тепърва започвате да научавате за данъчните последици от крипто, препоръчваме да започнете с нашата статия: Пълното ръководство за криптовалутни данъци.

Какво е Дефи?

Какво е децентрализирано финансиране (DeFi)?


DeFi, съкратено от децентрализирано финансиране, е област на криптовалутата, фокусирана върху предоставянето на достъп до финансови услуги като търговия, кредитиране и вземане на заеми, без да поема разходи или забавяния, свързани с традиционните посредници, търсещи наем (т.е. банки, финансови институции и др.).

По-голямата част от популярните платформи DeFi днес са изградени в рамките на екосистемата Ethereum. Някои уникални технологични постижения като Automated Market Making (AMM) и Liquidity Pools позволяват „децентрализираните“ възможности на много от най-популярните платформи DeFi днес. 

Тези нови подобрения създават някои уникални данъчни ситуации, които разглеждаме по-долу.

Данъци върху заемите от Дефи

Данъци за заеми и ликвидност на DeFi

Когато давате назаем криптовалутата си, вие сте длъжни да плащате данъци върху всеки доход, който получавате в резултат на вашата кредитна дейност. 

Доходът, който получавате в резултат на вашата кредитна дейност, може да бъде в една от двете форми. В зависимост от платформата DeFi, която използвате, приходите ви ще бъдат:

  1. Обикновени доходи (като доходи, получени от заплата) или
  2. Приходи от капиталови печалби

Разграничението между доходите от капиталови печалби и обикновените доходи е важно да се разбере, тъй като те носят различни данъчни последици. 

Капиталови печалби спрямо обикновени доходи

Обикновени доходи (като доход от заплата) просто се облага с вас пределна данъчна скоба. Поради това обикновеният доход не носи значителни възможности за спестяване на данъци. 

Приходи от капиталови печалби от друга страна обаче има значителни ползи от спестяване на данъци. Първата полза от дохода от капиталова печалба е дългосрочни данъчни ставки на капиталовата печалба, за което отговаряте на условията, ако държите актива си за повече от 12 месеца. Дългосрочните данъчни ставки на капиталовата печалба са значително по-ниски от краткосрочните ставки на капиталовата печалба и могат да ви спестят много пари от дължимите данъци, ако стратегически планирате за тях. 

Освен това доходите от капиталови печалби могат да бъдат напълно компенсирани от капиталови загуби – докато капиталовите загуби не могат да компенсират напълно обикновения доход (те могат да компенсират само до 3000 щатски долара от обикновения доход).

Нека сега разгледаме обикновения доход спрямо капиталовите печалби, както те се прилагат в пространството на DeFi. 

Обикновени доходи в рамките на DeFi

В традиционния свят, а дори и в централизираното криптовалутно пространство, платформите за кредитиране често изплащат лихви в същата валута, която сте им дали (като лихва, която получавате от банка, или като крипто лихва, която получавате от крипто платформа за кредитиране като BlockFi). Например, ако сте заели ETH, лихвените плащания, които печелите от депозит, често също са в ETH. 

В този случай лихвата, която печелите, се квалифицира като обикновен доход.

С други думи, ако печелите крипто токени за кредитиране (напр. Балансът ви в портфейла се увеличава директно, когато спечелите приходи от лихви), тогава вие признавате това като обикновен доход.

Приходи от капиталови печалби в рамките на DeFi

Много нови протоколи DeFi издават токени за ликвидност (LPT), когато им заемате крипто. Тези LPT представляват частта от вашия дял в ликвидния пул. 

В този случай можете да признаете доходи от капиталова печалба, не обикновен доход от взаимодействие с протокола.

Това е така, защото добавянето на вашите токени към пула на ликвидност и получаването на LPT всъщност е структурирано като размяна на търговия / токен. 

Тъй като ликвидният пул натрупва лихва, стойността на вашия дял в пула се увеличава – например при cTokens. Всъщност обаче не ви се изплаща директно тази лихва (както в случая с обикновения доход). По-скоро стойността на вашите LPT (cTokens) се увеличава с натрупването на лихви, докато сумата на LPT, която притежавате, остава постоянна. Когато замените вашите LPT обратно с основния актив, вие задействате капиталова печалба, равна на сумата, която LPT са натрупали в стойност, и това се третира като доход от капиталова печалба. 

Крипто платформи DeFi

Примери за DeFi – обикновен доход спрямо капиталови печалби

DeFi платформи като Съединение и копнея Финансиране и свързаните с тях cTokens и yTokens са добри примери за протоколи, в които „натрупването на лихви“ всъщност се третира като капиталова печалба, тъй като транзакциите са структурирани като токен суапове / сделки. 

От друга страна, на платформи като Aave лихвите, натрупани от заеми, ви се изплащат директно под формата на aTokens и по този начин се третират като обикновен доход, а не като капиталова печалба. 

Съединение: cTokens

Като Съединение посочва на своя уебсайт: „Тъй като пазарът печели лихва, неговият cToken става конвертируем във все по-голямо количество от базовия актив.“ Казано по друг начин, тъй като крипто, което сте предоставили в Compound, печели лихва, вашите cTokens (които представляват вашия дял в пула) стават конвертируеми за увеличено количество от базовия актив (т.е. крипто, който сте предоставили в Compound).

Това означава, че всъщност не печелите директно изплащане на лихви от Compound. От данъчна гледна точка това означава, че доходът, свързан с вашите cTokens, е доход от капиталови печалби (не обикновен доход), признат, когато конвертирате вашите cTokens обратно в основния актив.

Aave: aTokens

За разлика от cTokens, aTokens се секат в съотношение 1: 1 спрямо базовия актив. Това означава, че сте изплатени в aTokens, тъй като криптовалутата, която сте отпуснали, печели лихва. Тези лихвени плащания aToken се третират като обикновен доход, равен на справедливата пазарна стойност на aToken към момента на получаването му. 

Пример за пълно кредитиране на DeFi:

Досега сме покрили много основания, така че нека спрем, за да разгледаме пълен пример за поетапното данъчно третиране за общо взаимодействие с протокол DeFi като Aave. 

Пример:

  1. Лукас купува 1 ETH за 300 долара. Месеци по-късно, когато този 1 ETH струва 400 долара, Лукас го използва, за да отсече 1 aETH. В този момент Лукас признава печалба от 100 долара, когато „търгува“ своите 1 ETH за 1 aETH.

  1. Лукас сега отпуска заеми чрез своя aETH и печели 0,1 aETH като лихва на 12 юни, която тогава струва 30 долара. Лукас признава обикновен доход на стойност $ 30.

  1. Един месец по-късно Лукас преобразува 1 aETH обратно в 1 ETH. По време на преобразуването 1 aETH струва $ 300. Тук Лукас би претърпял капиталова загуба от 100 долара, когато търгува своя eETH за ETH – тъй като основата му на разходите в този 1 aETH беше 400 долара (400 – 300 = 100).

В обобщение, Лукас първо призна печалба от 100 долара капитал, след това 30 долара обикновен доход и след това 100 долара загуба на капитал. Тъй като капиталовата загуба на Лукас изцяло би се приспаднала от капиталовата му печалба, той би дължал данъци само на своите $ 30 от обикновения доход в този пример. 

Както можете да видите, лесно е нещата да се усложнят много бързо от гледна точка на данъчната отчетност. Това е където данъчен софтуер за криптовалута може да бъде от полза за автоматизиране на всички ваши отчети за данъка върху доходите.

Данъци за селскостопанска продукция DeFi

Данъци върху земеделието и добива на ликвидност

Подобренията в начина, по който децентрализираните борси дават възможност за търговия с крипто към крипто (чрез автоматизиран пазар и пулове на ликвидност) доведе до вълна от нова криптовалутна дейност, фокусирана върху печалбата. „Доходни фермери“ или „Ликвидни миньори“ се стремят да печелят награди, като използват своите крипто притежания като обезпечение, за да спечелят доходност / лихва. 

Данъчните последици от тази дейност не са по-различни от примерите, разгледани по-горе. 

Лихвените награди, получени от отдаване под наем на вашата криптовалута, подлежат на облагане с данък върху дохода и в зависимост от спецификата на протокола те ще бъдат или доходи от капиталови печалби, или обикновени доходи (вижте раздела по-горе).

Управляващи и стимулиращи токени на DeFi

Управленските токени, използвани за стимулиране на притежателите на криптовалути да използват активите си като обезпечение за финансиране на пулове на ликвидност, станаха често срещани и позволиха на „Yield Farmers“ да увеличат потенциалните си печалби.

Популяризиран от Compound’s COMP управленски токен, COMP се разпространява на всеки, който доставя или заема крипто към / от Compound.

Разпознавате доход когато получавате символи за управление и стимули, подобни на COMP. Размерът на дохода, който разпознавате, е равен на пазарната стойност на COMP (или какъвто и да е управляващ токен) към момента на получаването му. 

Освен това, когато продавате своя COMP (или свързан токен за управление), задействате a облагаемо събитие и да признаете капиталова печалба или капиталова загуба в зависимост от колебанията в стойността на COMP, откакто сте я спечелили.

Пример:

  1. Мичъл купува 0,5 ETH за 100 долара. Два месеца по-късно той преобразува 0,5 ETH (което сега струва 150 долара) в cETH. Мичъл признава печалба от $ 50 при смяна на ETH за cETH.

  1. Мичъл също получава 1 COMP като стимул за отпускане на ETH. По това време 1 COMP струва $ 100. Мичъл признава $ 100 доход в деня, в който получи 1 COMP.

  1. Един месец по-късно Мичъл продава своя 1 COMP за 500 долара. Понастоящем Мичъл получава печалба от 400 долара от продажбата на своя COMP, тъй като основата на разходите му в символа е 100 $ (500 – 100).

Заемане / теглене на крипто заем

Досега се фокусирахме върху данъчните последици за едната страна на пазара, заемодателя. Но какво, ако вие сте кредитополучателят? Какви са данъчните последици от тегленето на заем?

Ако вземете заем, използвайки криптовалута като обезпечение, вие Недей задейства данъчно събитие. Това е различно от „търговията“ с вашата крипто за друга крипто и има данъчни предимства поради този факт.

Пример:

Джон тегли стабилен заем за своите ETH холдинги. Джон получава 1000 DAI като заем въз основа на своя ETH, който е предоставил като обезпечение. Джон не задейства никакво данъчно събитие, когато взема назаем 1000 DAI.

Данъчно приспадане ли е плащането на лихви за крипто заем?

IRS все още не е издал конкретни насоки около лихвените плащания при крипто кредитиране. Можете обаче да получите по-добра представа за това как те могат да бъдат третирани, като разгледате традиционното кредитиране. За да разберете дали вашите лихвени плащания подлежат на данъчно облагане, е необходимо да помислите дали заемът се използва за лични, инвестиционни или свързани с бизнеса цели.

Ако даден бизнес тегли кредит с търговска цел, лихвата се третира като легитимен данъчно признат бизнес разход.

Ако се вземе заем по лични причини, разходите за лихви обикновено не се считат за облагаеми с данъци.

Ако използвате заемните средства за инвестиционни цели (например отглеждане на добив), разходите за лихви, които имате, се класифицират като разходи за инвестиционни лихви. Разходите за инвестиционни лихви са предмет на специални данъчни правила и се приспадат само до вашия нетен инвестиционен доход. 

Платформи DeFi – Преглед на данъчното третиране

По-долу обобщихме данъчните последици на високо ниво, свързани със специфични протоколи DeFi. Имайте предвид, че IRS досега не е преминала никакви специфични данъчни указания за DeFi. По-долу описанията представляват консервативно данъчно третиране, изведено от настоящото IRS крипто насоки.

Разменете

Uniswap е децентрализирана борса, която позволява на потребителите да търгуват / разменят между криптовалути, както и да допринасят крипто в пулове на ликвидност, за да печелят доход.

  • Размяната на една криптовалута с друга на Uniswap е облагаемо събитие и предизвиква свързани капиталови печалби или загуби
  • Когато допринасяте за ликвидност, получавате UNI токени, представляващи вашия дял от пула. Това задейства облагаемо събитие при принос към пул на ликвидност и се прилагат капиталови печалби / загуби (изхвърляне на крипто в пул, получаване на UNI)
  • UNI символите се увеличават в стойността, тъй като пулът натрупва лихва. Когато се оттеглите от пула на ликвидност, връщате UNI токените и реализирате всякакви капиталови печалби от тези UNI токени

Съединение

Compound е децентрализиран протокол, който позволява вземане на заеми, кредитиране и печелене на лихва. 

  • Размяната на токени като ETH за cETH е облагаема сделка (вие се разпореждате с вашия ETH, когато го обменяте за cETH)
  • Вашите cTokens увеличават стойността си, докато отпускате заеми. Вие получавате капиталови печалби, когато конвертирате вашите cTokens обратно за базовия актив.
  • Всеки спечелен COMP е облагаем доход, оценен по справедливата пазарна стойност на COMP към момента на печалбата

Aave

Aave е протокол DeFi, който позволява на потребителите да осигуряват ликвидност, да печелят лихви и да заемат средства. 

  • Вие получавате капиталови печалби / загуби от крипто актива, който обменяте, когато сечете aTokens
  • Лихвите, получени от заемите, ви се натрупват под формата на допълнителни aTokens. Това е облагаем доход по справедливата пазарна стойност на aTokens към момента на получаване

Производител

Maker и тяхната платформа Oasis позволяват на потребителите да търгуват между активи, както и да печелят DAI, като заключват ETH или други криптовалути като обезпечение или чрез спестявания от DAI.

  • Сделките се третират като нормални сделки с криптовалута, прилагат се капиталови печалби и загуби
  • Спечелените DAI се облагат с данъци върху дохода по справедливата пазарна стойност на DAI към момента на получаване

Балансир

Подобно на Uniswap, Balancer ви позволява да търгувате или сменяте криптовалути, както и да допринасяте за пулове на ликвидност.

  • Сделките се третират като нормални сделки с криптовалута и предизвикват капиталови печалби или загуби
  • Приходите, получени от пулове на ликвидност, се третират като капиталови печалби, тъй като „Токени на балансиращ пул“ увеличават стойността си, докато пулът печели. Вие получавате капиталови печалби, когато търгувате вашите BPT обратно към базовия актив. 
  • Токенът за управление BAL се разпределя на доставчици на ликвидност и се облага с данък върху дохода по справедливата пазарна стойност на BAL към момента на получаване

Отказ от отговорност – Тази публикация е само с информационна цел и не трябва да се тълкува като данъчен или инвестиционен съвет. Моля, говорете със собствения си данъчен експерт, CPA или данъчен адвокат за това как трябва да се отнасяте към данъчното облагане на цифровите валути.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector